- Słownik
- 1. Catalyst – nowa propozycja dla emitentów
- 2. Powtórka z obligacji korporacyjnych
- 2.1. Podstawowe definicje
- 2.2. Uchwała o emisji
- 2.3. Świadczenia wynikające z obligacji, sposób ich ustalania
- 2.4. Klasyfikacja rodzajowa obligacji
- 2.5. Oferta publiczna i prywatna
- 2.6. Obligacje zamienne
- 2.7. Zabezpieczenie interesów obligatariuszy
- 2.8. Rating
- 2.9. Koszt pozyskania kapitału poprzez emisję obligacji
- 2.10. Emisja czy kredyt
- 3. Wprowadzanie obligacji na rynek Catalyst
- 3.1. Autoryzacja Catalyst
- 3.2. Kierowanie obligacji do obrotu na Catalyst
- 3.3. Wymogi dopuszczenia lub wprowadzenia na Catalyst
- 3.4. Publiczny dokument informacyjny
- 3.5. Dokument informacyjny dla ASO
- 3.6. Standardy obligacji
- 3.7. Rejestracja emisji obligacji w Krajowym Depozycie
- 4. Pierwsza oferta publiczna
- 4.1. Zadania dla emitenta
- 4.2. Emisja obligacji przez giełdę - krok po kroku
- 4.3. Przydział obligacji przez dom maklerski
- 4.4. Wprowadzanie do Alternatywnego Systemu Obrotu
- 5. Obowiązki informacyjne emitentów obligacji
- 5.1. Waga informacji na rynku zorganizowanym
- 5.2. Formy raportów
- 5.3. Systemy przekazywania informacji
- 5.4. Obowiązki informacyjne w praktyce
- 6. Korzyści z obecności na Catalyst
- 7. Koszt wprowadzenia obligacji na Catalyst



4.4. Wprowadzanie do Alternatywnego Systemu Obrotu
W przypadku wprowadzania obligacji do Alternatywnego Systemu Obrotu, nie ma wymogu powoływania Oferującego, jednak emitent może być wspomagany w tym procesie przez Autoryzowanego Doradcę.
Funkcję Autoryzowanego Doradcy mogą pełnić następujące podmioty: firmy inwestycyjne (domy maklerskie), firmy doradztwa finansowego, firmy audytorskie, czy kancelarie prawne, spełniające określone wymogi i wpisane na Listę Autoryzowanych Doradców prowadzoną przez Giełdę. Podstawowym zadaniem Autoryzowanego Doradcy jest przygotowanie spółki oraz załatwienie formalności niezbędnych dla doprowadzenia jej do debiutu w Alternatywnym Systemie Obrotu oraz merytoryczne wspomaganie jej przez określony czas po wprowadzeniu do notowań. Do zadań Autoryzowanego Doradcy należą:
• badanie, czy dokument informacyjny przygotowany w związku z ubieganiem się o wprowadzenie obligacji do obrotu został sporządzony zgodnie z wymogami „Regulaminu Alternatywnego Sytemu Obrotu”;
• badanie, czy spełnione zostały warunki wprowadzenia instrumentów finansowych emitenta do Alternatywnego Systemu Obrotu;
• współdziałanie z emitentem w zakresie wypełniania obowiązków informacyjnych oraz bieżącego doradzania emitentowi w zakresie dotyczącym funkcjonowania jego instrumentów finansowych w Alternatywnym Systemie Obrotu przez okres co najmniej jednego roku od dnia pierwszego notowania; Po wprowadzeniu obligacji do obrotu emitent może być zwolniony przez organizatora Alternatywnego Systemu Obrotu z obowiązku współpracy z Autoryzowanym Doradcą. Warunkiem uzyskania takiej zgody jest posiadanie przez Emitenta odpowiedniego doświadczenia i obycie na rynku kapitałowym;
• wykonywanie innych zadań oraz współpraca z organizatorami Alternatywnego Systemu Obrotu.
W ramach realizowanych zadań Autoryzowany Doradca prowadzi analizy sytuacji finansowej i prawnej emitenta, dokonuje weryfikacji danych i wyceny spółki, sporządza dokument informacyjny oraz go zatwierdza. Autoryzowany Doradca reprezentuje emitenta przy załatwianiu formalności przed Giełdą, BondSpot oraz Krajowym Depozytem.
Powoływanie Autoryzowanego Doradcy nie jest jednak obligatoryjne.











