- Słownik
- 1. Catalyst – nowa propozycja dla emitentów
- 2. Powtórka z obligacji korporacyjnych
- 2.1. Podstawowe definicje
- 2.2. Uchwała o emisji
- 2.3. Świadczenia wynikające z obligacji, sposób ich ustalania
- 2.4. Klasyfikacja rodzajowa obligacji
- 2.5. Oferta publiczna i prywatna
- 2.6. Obligacje zamienne
- 2.7. Zabezpieczenie interesów obligatariuszy
- 2.8. Rating
- 2.9. Koszt pozyskania kapitału poprzez emisję obligacji
- 2.10. Emisja czy kredyt
- 3. Wprowadzanie obligacji na rynek Catalyst
- 3.1. Autoryzacja Catalyst
- 3.2. Kierowanie obligacji do obrotu na Catalyst
- 3.3. Wymogi dopuszczenia lub wprowadzenia na Catalyst
- 3.4. Publiczny dokument informacyjny
- 3.5. Dokument informacyjny dla ASO
- 3.6. Standardy obligacji
- 3.7. Rejestracja emisji obligacji w Krajowym Depozycie
- 4. Pierwsza oferta publiczna
- 4.1. Zadania dla emitenta
- 4.2. Emisja obligacji przez giełdę - krok po kroku
- 4.3. Przydział obligacji przez dom maklerski
- 4.4. Wprowadzanie do Alternatywnego Systemu Obrotu
- 5. Obowiązki informacyjne emitentów obligacji
- 5.1. Waga informacji na rynku zorganizowanym
- 5.2. Formy raportów
- 5.3. Systemy przekazywania informacji
- 5.4. Obowiązki informacyjne w praktyce
- 6. Korzyści z obecności na Catalyst
- 7. Koszt wprowadzenia obligacji na Catalyst



Słownik
Catalyst – rynek instrumentów dłużnych Giełdy i BondSpot.
Giełda – spółka akcyjna Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie.
BondSpot – spółka zależna od Giełdy, prowadząca regulowany rynek pozagiełdowy oraz platformy elektronicznego obrotu papierami wartościowymi i instrumentami finansowymi także na rynku nieregulowanym.
Krajowy Depozyt – spółka akcyjna Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych.
Komisja – Komisja Nadzoru Finansowego.
Rynek zorganizowany – miejsce, gdzie odbywa się obrót instrumentami finansowymi na rynku regulowanym albo w alternatywnym systemie obrotu.
Rynek regulowany – segment rynku zorganizowanego, podlegający nadzorowi Komisji, działający w sposób stały jako system obrotu instrumentami finansowymi dopuszczonymi do obrotu regulowanego, gdzie inwestorzy przy zawieraniu transakcji mają zapewniony powszechny i równy dostęp do informacji rynkowej w tym samym czasie oraz jednakowe warunki nabywania i zbywania tych instrumentów.
Alternatywny System Obrotu – funkcjonujący poza rynkiem regulowanym, niepodlegający nadzorowi Komisji, zorganizowany wielostronny system kojarzący oferty kupna i sprzedaży instrumentów finansowych, a transakcje są zawierane zgodnie z określonymi zasadami właściwymi dla tego systemu.
Organizator Alternatywnego Systemu Obrotu – Giełda lub BondSpot.
Emitent — podmiot emitujący instrumenty finansowe we własnym imieniu.
Pierwsza oferta publiczna – przeprowadzana po raz pierwszy oferta publiczna dotycząca określonych instrumentów finansowych.
Dom maklerski – firma inwestycyjna działająca na podstawie zezwolenia Komisji, pośrednicząca m.in. w oferowaniu papierów wartościowych; na potrzeby niniejszego opracowania należy rozumieć również biuro maklerskie prowadzone przez bank.
Oferujący – dom maklerski, który pośredniczy w składaniu do Komisji wniosku o zatwierdzenie publicznego dokumentu informacyjnego lub oferuje papiery wartościowe, może realizować również inne czynności związane z ofertą.
Publiczny dokument informacyjny – prospekt emisyjny (lub memorandum informacyjne) sporządzany przy wprowadzaniu papierów wartościowych do obrotu, zatwierdzany przez Komisję.
Dokument informacyjny – dokument tworzony przy przeprowadzaniu oferty publicznej oraz wprowadzeniu obligacji do Alternatywnego Systemu Obrotu, przygotowany zgodnie z Regulaminem Alternatywnego Systemu Obrotu.
Obligacja – dłużny instrument finansowy.
Obligatariusz – właściciel obligacji, zarejestrowany w rejestrze prowadzonym przez uprawniony podmiot.
Szanowni Przedsiębiorcy,
W dniu 30 września 2009 r. rozpoczął działalność zorganizowany rynek obligacji Catalyst. Jest to system autoryzacji i obrotu dłużnymi instrumentami finansowymi, prowadzony przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz BondSpot SA. (dawniej: MTS-CeTO).
Celem tego przedsięwzięcia jest m.in. stworzenie przedsiębiorstwom i jednostkom samorządu terytorialnego warunków do pozyskiwania finansowania drogą emisji dłużnych instrumentów finansowych. Zachęcamy Państwa do zapoznania się z niniejszą broszurą oraz rozważenia szans, jakie daje ten rynek przedsiębiorstwom.











